Como construir um modelo de negociação Forex.
Bem-vindo à negociação forex - um mercado global que funciona 24/7, oferecendo enormes oportunidades para os traders prontos para dar o salto.
Este artigo discute as diretrizes e delinear para criar um modelo comercial para forex ou troca de moeda. Também discutidos são os pontos relevantes sobre como a negociação forex é diferente de negociação de ações, bem como pontos específicos a serem considerados para a construção do modelo de negociação forex.
A grande vantagem dos mercados é que ela acomoda todos os tipos de teorias (fundamental, técnica, ação de preço, etc.), permitindo aos participantes do mercado enormes oportunidades, que seguem padrões e princípios variados para o comércio. É uma questão de tempo - é perder ou ganhar em um momento específico. Quando feito com cuidado, a construção de um modelo de negociação baseado em uma estratégia claramente conceituada permite reduzir os negócios perdidos e melhorar o número de negociações vencedoras, permitindo assim uma abordagem sistemática do lucro.
Como um pensamento geral e fluxo de processo, a criação de uma estratégia de negociação pode ser capturada nas etapas a seguir, conforme demonstrado nesta figura:
No entanto, alguns insumos específicos podem ser necessários para negociação específica de forex, que são discutidos abaixo.
Como a negociação forex é diferente.
Teoricamente, diz-se que as taxas de câmbio se movem devido a dois conceitos fundamentais - paridade de taxa de juro e paridade de poder de compra. Diferenças significativas entre negociação forex e negociação de ações são que o mercado forex é global na natureza, se move em 24/7 e a regulamentação permanece limitada. Isso leva a variações altamente sensíveis, imprevisíveis e suscetíveis nos movimentos de preços forex. Os principais impulsionadores das taxas de forex incluem itens de notícias, e. emitiu declarações de funcionários do governo, desenvolvimentos geopolíticos, inflação e outras figuras macroeconómicas, etc.
Vamos discutir os passos para construir um modelo de negociação forex.
Identificar / conceituar uma estratégia de negociação:
Construir um modelo comercial requer a identificação de oportunidades adequadas, que por sua vez envolvem a escolha de quaisquer estratégias definidas ou a conceituação de novas como variantes das estratégias padrão. Estratégia de negociação continua a ser o coração de qualquer modelo comercial, uma vez que dita claramente as regras a serem seguidas, pontos de entrada / saída, potencial de lucro, duração do comércio, critérios de gestão de risco, etc. Por exemplo, aqui estão duas estratégias de negociação forex populares:
Fade de notícias: mercado de forex irracional muitas vezes se move devido a notícias após a liberação de números oficiais como (números do PIB, números de emprego, liberação de dados de folha de pagamento não-agrícola, etc.). Um efeito comumente observado imediatamente após o comunicado de imprensa é um alto nível de volatilidade, levando a flutuações de preços significativas. No entanto, cerca de 15 minutos após a notícia, os preços são frequentemente observados para voltar aos níveis anteriores, que foram mantidos pouco antes do comunicado de imprensa. Modelos podem ser construídos para capitalizar essas oportunidades. Rompimento do dia interno: o padrão do dia interno se aplica a castiçais, em que o intervalo alto e baixo de hoje está dentro do intervalo alto-baixo do dia anterior, indicando uma volatilidade reduzida. Pode haver vários padrões dentro do dia dia após dia, indicando redução contínua na volatilidade e, portanto, aumentando significativamente a possibilidade de uma fuga. Comerciantes forex constroem modelos e estratégias baseadas nesse conceito.
Identifique a segurança forex para negociar:
Estratégias específicas de negociação Forex exigem uma seleção cuidadosa do seguinte:
Ativos - o negócio envolverá simplesmente negociar notas de moeda, ou negociar futuros de moeda estrangeira, opções de forex ou derivativos exóticos de forex mais avançados (como opções de barreira)? Pares de moedas que valem a pena ser negociados de acordo com a estratégia identificada (como EURUSD, JPYAUD, etc.) Qual grupo de moeda forex - moedas principais, menores e exóticas - pertence ao par de forex selecionado, pois essas categorias demonstram características específicas.
Plug-in os parâmetros específicos do forex:
Estratégia de pós-negociação e identificação de títulos negociáveis, o próximo passo para a construção de um modelo de negociação forex é introduzir parâmetros específicos da estratégia cambial que podem incluir:
Dependência de notícias: a menos que um seja um investidor de longo prazo, nenhum trader de forex pode ignorar notícias associadas específicas a desenvolvimentos geopolíticos, estado da economia, anúncio de macros econômicos associados, etc. O modelo comercial deve ter consideração para inclusão de impacto de notícias - total ou parcialmente, manualmente ou automatizado - a ponto de se encaixar no modelo de negociação forex. Timing the trade: O modelo de negociação forex deve considerar as dependências de timing, se houver alguma, como segue:
tomar uma posição antes que os dados macroeconômicos sejam anunciados trocando um par de moedas que tem mais volatilidade durante as horas de folga - como um comerciante australiano negociando em par EURUSD durante a noite australiana, que ocorre apenas durante o horário comercial em bancos designados e Mercados OTC.
Ferramentas técnicas, fatores fundamentais e requisitos de monitoramento: Se a estratégia selecionada exigir o monitoramento constante de gráficos DMA ou bandas Bollinger ®, ou cálculos baseados em valores macroeconômicos / fundamentais, o modelo de negociação forex deve ser equipado para incluir todas as ferramentas necessárias para esses requisitos.
Esta etapa concentra-se principalmente na incorporação dos seguintes recursos básicos no modelo comercial, com valores variados para encontrar o melhor ajuste:
Níveis de lucro (como movimento pips) Níveis de Stop Loss Gerenciamento de dinheiro: quanto dinheiro apostar em cada negociação, em que estilo (valor fixo por negociação ou valores variáveis com alterações progressivas) Gerenciamento de riscos e análise de cenários, conforme aplicável.
Pode-se começar com algumas suposições e ajustá-las à medida que testes mais iterativos são conduzidos para encontrar o melhor ajuste lucrativo.
Qualquer modelo de negociação desenvolvido por um indivíduo reflete as características, o processo de pensamento, o temperamento e a experiência do profissional que o constrói. Freqüentemente constrangido pelo conhecimento ou mesmo por desafios pessoais do ego ou crença cega em modelos auto-desenvolvidos, aspectos importantes são ocasionalmente negligenciados pelos traders. Portanto, torna-se importante testar o modelo em dados históricos, para identificar os erros e evitar tais perdas na negociação no mundo real. O backtesting também permite a customização necessária dentro dos objetivos definidos (metas de lucro, stop-losses, etc.) para aprimorar ainda mais o modelo e as estratégias desenvolvidas, assegurando a realização prática do potencial máximo de lucro.
Análise iterativa para modelo de negociação:
Desenvolver um modelo comercial requer análise de pacientes, o que inclui inúmeras iterações por mudanças repetitivas nos parâmetros matemáticos, bem como variações nos conceitos teóricos subjacentes. Durante este ciclo, ajuda a registrar os casos de falha e sucesso, de modo a manter um registro do que funciona e do que não funciona, o que é útil durante os longos anos de carreira comercial.
Usando computadores para automação comercial e modelagem:
Hoje, está na moda tentar automatizar tudo. Mas lembre-se - "O programa é tão eficiente quanto os conceitos subjacentes e a implementação prática incorporada nele".
Os computadores podem ser usados para pesquisar padrões em dados históricos que podem formar a base do desenvolvimento de novos modelos. O teste de retorno também pode ser auxiliado por programas de computador sendo executados em dados históricos.
Pode-se usar os aplicativos disponíveis em julgamento ou compra, ou construir novos por conta própria para seus requisitos com base em sua familiaridade com a programação de computadores. Certifique-se de usar os programas de computador com total compreensão e aplicabilidade às suas próprias estratégias selecionadas, para evitar quaisquer armadilhas mais tarde com a negociação com dinheiro real.
Uma grande vantagem do uso de modelos comerciais é que eles eliminam os apegos emocionais e bloqueios mentais durante a negociação, que são conhecidos por serem as principais razões para as perdas e perdas comerciais. Embora seja sempre interessante negociar através de modelos estabelecidos de uma maneira definida e sistemática, os traders espertos sempre continuam procurando a possibilidade de falhas e personalização contínua para obter mais sucesso, com base nos desenvolvimentos do mercado. Uma abordagem pragmática, com monitoramento e melhorias contínuas, pode ajudar as oportunidades lucrativas por meio de modelos comerciais.
Mercado Forex.
O que é o 'mercado Forex'
Corretor Forex.
Mercados de Moeda Internacional.
Cobertura Forex.
Horário do Mercado Forex.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Mercado Forex'
O mercado de câmbio não é dominado por uma troca de mercado único, mas uma rede global de computadores e corretores de todo o mundo. Corretores de Forex também atuam como criadores de mercado, e podem lançar ofertas e pedir preços por um par de moedas que difere do lance mais competitivo do mercado.
O mercado forex é composto por dois níveis; mercado interbancário e mercado de balcão (over-the-counter - OTC). O mercado interbancário é onde os grandes bancos negociam moedas para fins de cobertura, ajustes de balanço e em nome dos clientes. O mercado de balcão é onde os indivíduos negociam através de plataformas e corretores on-line.
Horas de funcionamento.
De segunda-feira de manhã na Ásia, a sexta-feira à tarde em Nova York, o mercado forex é um mercado de 24 horas, o que significa que não fecha durante a noite. Isso difere de mercados como ações, títulos e commodities, que todos fecham por um período de tempo, geralmente no final da tarde de Nova York. No entanto, como na maioria das coisas, há exceções. Algumas moedas de mercados emergentes fecham por um período de tempo durante o dia de negociação.
Os grandes jogadores.
O dólar dos EUA é de longe a moeda mais negociada, representando quase 85% de todos os negócios. O segundo é o euro, que é parte de 39% de todos os negócios com moedas, e o terceiro é o iene japonês, com 19%. (Nota: esses números não totalizam 100% porque há dois lados em cada transação de câmbio).
De acordo com a pesquisa Euromoney de 2015, o Citigroup e o Deutsche Bank foram os dois maiores bancos no mercado forex, combinando mais de 30% da participação no mercado global.
Produtos de dados históricos: dados de Forex.
Os dados históricos intraday do Forex da Tick Data estão disponíveis a partir de 1 de maio de 2008 e incluem:
Mais de 2.000 pares de dados Forex à vista - Consulte Lista de pares disponíveis Dados de cotação tick-by-tick (preços de compra e venda) Barras de um minuto pré-construídas (Aberto, Alto, Baixo e Fechado para cada intervalo de minuto criado a partir do lado Bid de cotações) Dados Forex de mais de 95 contribuintes (por exemplo, bancos e outros participantes do mercado) de mais de 80 cidades internacionais Tempo para o milisegundo Histórico de dados Forex entregues em arquivos ASCII para fácil integração (por exemplo, OneTick ®, R, MATLAB ®, MongoDB ®, Kdb +, etc.) Crie séries temporais personalizadas por meio da assinatura TickWrite ® 7, TickWrite ® Web ou TickAPI ® Update disponível para manter dados atuais de FX atualizados. Dados de dados de amostra Opções de entrega de dados Arquivo de dados de preços.
Preços de dados de Forex.
Cotações Spot FX para mais de 2.000 pares negociados no mercado de moedas já em 7 de maio de 2008. Para preços de API / dados de aluguel, por favor clique aqui. Todos os preços em USD:
Os três modelos econômicos do mercado Forex.
Já vimos a explicação das quatro principais teorias econômicas que existem no mercado Forex. Essas teorias foram rotuladas da seguinte forma:
Esse modelo específico enfoca o influxo monetário de um país por parte de investidores estrangeiros que compram certos instrumentos financeiros, como títulos ou ações, ou ambos. Se um país começar a ver um grande fluxo interno de investimentos em seus instrumentos financeiros disponíveis, eles também esperam ver um aumento no valor de sua moeda. Obviamente, isso faz sentido, já que os investidores precisam converter as moedas de seus países para a taxa de câmbio específica do país, a fim de comprar os instrumentos financeiros pretendidos.
O foco deste modelo particular envolve a política monetária de um país no que se refere à determinação da taxa de câmbio. A política monetária da maioria dos países lida com seus suprimentos monetários, ou seja, a quantidade de dinheiro que o tesouro de um país imprime. Quando isso é combinado com as taxas de juros que são definidas por seus bancos centrais, ele irá muitas vezes determinar os montantes de suprimentos monetários disponíveis.
* A existência de uma atmosfera econômica perfeita para aplicar a teoria.
O ajuste de uma taxa de juros para apagar os efeitos que a inflação tem sobre ela, de modo a refletir o verdadeiro custo do dinheiro para o mutuário e o rendimento real para o credor, resulta em chegar ao que é chamado de taxa de juros real. A fórmula para chegar a ela é escrita da seguinte maneira:
Planilhas de Modelagem Financeira.
Faça o download dessas planilhas exclusivas do Excel para explorar vários conceitos de análise e modelagem financeira.
Todas as planilhas são preparadas e apresentadas profissionalmente.
Essas planilhas economizarão tempo e aborrecimentos e cobrirão uma ampla variedade de conceitos de modelagem financeira.
Pricing Swaptions Europeus.
Esta planilha do Excel emprega o modelo Black (1976) para precificar as opções da taxa de juros européia. Todos os cálculos são expostos para garantir clareza.
Preços das opções de câmbio.
Esta planilha usa o modelo Garman-Kohlhagen para calcular o preço de uma opção de moeda estrangeira européia. Além disso, a planilha também calcula se a paridade put-call é satisfeita.
Cápsulas e pavimentos de preços.
Esta planilha do Excel fornece o preço de um gabarito e um soalho usando o modelo Black 76.
Opções de lookback de preços (ataques fixos e flutuantes)
Preços de opções asiáticas.
Esta planilha do Excel dá o preço de uma opção asiática baseada em médias geométricas (Kemna & amp; Vorst, 1990) e médias aritméticas (Levy, 1991).
Preço uma opção americana com uma árvore Trinomial.
Esta planilha do Excel custa uma Opção Americana com uma Árvore Trinomial. Uma opção americana é um instrumento financeiro que permite ao proprietário comprar (comprar) ou vender (colocar) uma ação antes ou em um prazo acordado.
Opções Europeias em Jump Diffusion.
Esta planilha do Excel implementa o modelo clássico da Merton para precificação de opções européias sob a influência da difusão de saltos.
Preço uma opção americana com uma árvore binomial.
Preço uma opção americana (Call ou Put) sem dividendos. Essa planilha também gera automaticamente a estrutura de preços para você ver.
Maximize a proporção de Omega de um portfólio.
Esta planilha do Excel encontra os pesos de investimento que maximizam o índice Omega de um portfólio.
Volatilidade implícita.
Esta planilha calcula a volatilidade implícita de uma opção européia precificada com Black-Scholes.
Calcule um portfólio otimizado do Sharpe com o Excel.
Esta planilha do Excel calculará os pesos ideais de investimento em um portfólio de três ações, maximizando o Índice de Sharpe do portfólio.
Calcule o Índice de Sharpe com o Excel.
Esta planilha fornece uma função de planilha e um código VBA que calcula o Índice de Sharpe.
Calcule a taxa de Omega com o Excel.
O Omega Ratio é um benchmark financeiro criado por Shadwick e Keating em 2002. O Omega Ratio captura todas as informações em toda a distribuição de devoluções, modelando corretamente o efeito de eventos de baixa probabilidade e alto impacto (por exemplo, fat tails).
Calcular o valor modificado em risco com o Excel.
Uma planilha que modela distorções e curtose na distribuição de retornos para calcular o Valor em risco.
Calcule a taxa de Sharpe modificada com o Excel.
Modifica o Índice de Sharpe padrão para modelar distorção e curtose na distribuição de devoluções.
Markowitz Portfolio Optimization com Excel.
Uma planilha fácil de usar que implementa a abordagem clássica de otimização de média-variância do Markowitz para encontrar a melhor distribuição de estoques em um portfólio.
Calcular Kappa com o Excel.
Kappa é uma medida generalizada de desempenho ajustada ao risco.
Importe taxas históricas de Forex no Excel, conectando-se a um serviço da Web.
Esta planilha do Excel faz o download de dados históricos de Forex da Internet, especificamente as taxas de lances diárias. Basta digitar dois símbolos de moeda de três letras, duas datas e clicar em um botão.
A planilha se conectará a um site remoto e baixará as taxas de lance diárias (usando algum VBA inteligente). Os dados Forex são importados para uma planilha chamada “Data”.
Agora você pode analisar e plotar os dados de forex usando toda a funcionalidade do Excel. Como exemplo, a planilha representa os dados da taxa de câmbio. Se você quisesse, poderia facilmente adicionar Bollinger Bands à trama.
Calcule o Desvio Negativo com o Excel.
Calcule o alfa de Jensen com o Excel.
Calcular estoque Beta com o Excel.
Calcular o valor em risco com o Excel.
Esta planilha implementa o cálculo padrão Value at Risk, baseado em uma distribuição normal.
Calcular o valor em risco com base na simulação de Monte Carlo.
Esta planilha calcula o Value at Risk com base na simulação de Monte-Carlo. O código do VBA pode ser visualizado e usado em suas próprias planilhas.
Faça o download do Yahoo Stock Quotes no Excel.
Atualmente, a planilha importa a data (no formato dia / mês / ano), o preço de abertura, a alta diária, a baixa diária, o preço de fechamento, o volume de negociação e o fechamento ajustado. Todos os preços estão em dólares americanos.
Calcular a relação de informação com o Excel.
Calcule a taxa de Treynor com o Excel.
A Proporção de Sortino é uma medida amplamente aceita de desempenho ajustado ao risco. Descreve melhor a psicologia do investidor do que o índice de Sharpe.
Calculadora Black-Scholes e Greeks para Excel.
8 pensamentos sobre & ldquo; Planilhas de Modelagem Financeira & rdquo;
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Obrigado por seus comentários gentis. Por favor, recomende este site para seus amigos. As informações e planilhas serão sempre gratuitas.
Você poderia por favor me dar um endereço de e-mail onde eu possa entrar em contato diretamente com você.
Eu estava procurando por algum recurso para entender as ações corporativas em ações listadas / não listadas.
Devo acrescentar que passar pelas folhas e pela vba me ajudou a entender o material muito mais fácil do que a quantidade de tempo gasto para ler a teoria.
Não estou aconselhando contra a teoria da leitura, mas tenho a tendência de entender melhor dessa maneira.
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Se estiver tudo bem, eu gostaria de manter contato com você, daqui para frente.
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Sugestão: Seria ótimo se o & # 8220; Sharpe Ratio Optimal Portfolio & # 8221; planilha também pode representar graficamente / traçar a curva de fronteira eficiente e dados.
Eu uso o solver para encontrar os pesos ideais dos 20 estoques para o portfólio de menor variância e calcular os pesos dos estoques deste ponto para o portfólio de retorno mais alto possível. Como faço para encontrar os pontos entre os dois? Por exemplo, o retorno do meu portfólio de variância mínima é 1, o retorno do meu portfólio de retorno máximo é 100. Agora, eu precisaria executar o otimizador com variação mínima para os retornos de 2,3,4 & # 8230 ;. caminho para 99 para encontrar esses pontos. Tem que haver uma maneira mais eficiente de fazer isso para traçar os pontos e representar graficamente as curvas.
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