Privilégios de negociação de opções

Quando o mercado faz a sua coisa, você pode fazer o seu.

Essa é a beleza das opções.

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As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Por favor, leia Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. Os privilégios de troca de opções em sua conta estão sujeitos à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Nem todos os proprietários da conta serão qualificados.

A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais.

Spreads, straddles e outras estratégias de opções de múltiplas pernas, como borboletas e condors, podem acarretar custos substanciais de transação, incluindo várias comissões, que podem afetar qualquer retorno potencial. Essas são estratégias de opções avançadas e geralmente envolvem riscos maiores e riscos mais complexos do que operações de opções básicas. A entrada de ordens de opções de várias etapas requer o nível apropriado de aprovação de negociação de opções em sua conta.

A negociação de opções de futuros e futuros é especulativa e não é adequada para todos os investidores. Por favor, leia a Divulgação de Riscos para Futuros e Opções antes de negociar produtos futuros.

As contas de futuros não são protegidas pela Corporação de Proteção aos Investidores em Valores Mobiliários (SIPC).

Serviços de negociação de opções de futuros e futuros fornecidos pela TD Ameritrade Futures & amp; Forex LLC Privilégios de negociação sujeitos a revisão e aprovação. Nem todos os clientes se qualificarão.

Por serem instrumentos de vida curta, os cargos de opções semanais exigem um acompanhamento rigoroso, pois podem estar sujeitos a uma volatilidade significativa. Os lucros podem desaparecer rapidamente e podem até se transformar em perdas com um movimento muito pequeno do ativo subjacente.

O risco de perda em títulos negociáveis, opções, futuros e forex pode ser substancial. Os clientes devem considerar todos os fatores de risco relevantes, incluindo sua situação financeira pessoal, antes de negociar.

A Delta é uma medida da sensibilidade de uma opção a alterações no preço do ativo subjacente.

Apple é uma marca comercial da Apple Inc. Android é uma marca comercial da Google Inc.

1 paperMoney & reg; aplicativo de software é apenas para fins educacionais. Negociações virtuais bem-sucedidas durante um período de tempo não garantem investimentos bem-sucedidos de fundos reais durante um período de tempo posterior, à medida que as condições do mercado mudam continuamente.

2 A TD Ameritrade não fornece consultoria fiscal. Sugerimos que você consulte um profissional de planejamento tributário em relação às suas circunstâncias pessoais.

GainsKeeper & reg; é a marca registrada da Wolters Kluwer Financial Services, Inc. A GainsKeeper é uma marca de serviço registrada da GainsKeeper, Inc. A TD Ameritrade e a GainsKeeper são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​pelos produtos ou serviços da outra parte.

3 A margem da carteira envolve muito mais risco que as contas à vista e não é adequada para todos os investidores. Requisitos mínimos de qualificação são aplicáveis. A margem do portfólio não está disponível em todos os tipos de conta. Privilégios de margem de portfólio sujeitos à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Nem todos os clientes se qualificarão. Por favor, considere seus recursos financeiros, objetivos de investimento e tolerância ao risco para determinar se faz sentido para suas circunstâncias individuais. Leia atentamente a Declaração de Divulgação de Risco de Margem de Carteira, o Manual de Margem e o Documento de Divulgação de Margem para divulgações específicas e mais detalhes. Você também pode entrar em contato com a TD Ameritrade em 800 & # 620 & # 3920; 3900 para cópias.

4 A TD Ameritrade foi avaliada contra outras 15 na Barron's Online Broker Review, em 18 de março de 2017. A empresa ficou em 1º lugar nas categorias "Melhor para Investimentos a Longo Prazo", "Melhor para Usabilidade" e "Melhor para Noviços". A TD Ameritrade também foi premiada com as mais altas classificações de estrelas (4,5) em "Best for Options Traders" (compartilhada com duas outras) e (4,5) em "Best for Investor Education" (compartilhada com outras duas). Recebeu também 4 estrelas em "Best for Frequent Traders". Classificações por estrelas estão fora de cinco possíveis. Barron's é uma marca comercial da Dow Jones. L. P. Todos os direitos reservados.

5 Quando os dois meses se passaram, mantenha o serviço da TradeWise por apenas US $ 20 por estratégia, por mês.

6 TradeWise Advisors, Inc. e TD Ameritrade, Inc. são empresas separadas, mas afiliadas. Os serviços de consultoria são fornecidos exclusivamente pela TradeWise Advisors, Inc. e os serviços de corretagem são fornecidos exclusivamente pela TD Ameritrade, Inc. Uma assinatura da TradeWise Advisors incluirá uma taxa mensal. Para obter mais informações, consulte o ADV 2 em tradewise ou entre em contato com TradeWise em 877 & # 8209; 733 & # 8209; 6786.

7 O Autotrade é um serviço da TD Ameritrade, Inc., disponível para selecionar contas da TD Ameritrade. Entre em contato com a TD Ameritrade para obter mais informações, incluindo os requisitos de qualificação.

A TD Ameritrade Network é trazida a você pela TD Ameritrade Media Productions Company. A TD Ameritrade Media Productions Company e a TD Ameritrade, Inc. são subsidiárias separadas, mas afiliadas, da TD Ameritrade Holding Corporation. &cópia de; 2018 TD Ameritrade.

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O desempenho passado de uma segurança ou estratégia não garante que a segurança ou a estratégia serão bem-sucedidas no futuro.

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TD Ameritrade, Inc., membro FINRA / SIPC. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. A TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e do The Toronto-Dominion Bank. &cópia de; 2018 TD Ameritrade.

Margem Opção.

O que é 'Margem de opção'

Margem de opção é o dinheiro ou valores mobiliários que um investidor deve depositar em sua conta como garantia antes de escrever - ou vender - opções. As exigências de margem são estabelecidas pelo Conselho da Reserva Federal no Regulamento T e variam com base no tipo de opção.

Margem Mínima.

Cruz Margining.

Chamada de Margem.

QUEBRANDO 'Margem de Opção'

Os requisitos de margem de opção são muito complexos e diferem bastante dos requisitos de estoque ou margem de futuros. No caso de ações e futuros, a margem é usada como alavancagem para aumentar o poder de compra, enquanto a margem de opção é usada como garantia para garantir uma posição.

Os requisitos mínimos de margem para vários tipos de títulos subjacentes são estabelecidos pela FINRA e pelas opções de troca. Os corretores podem ter exigências de margem muito diferentes, uma vez que podem aumentar os requisitos mínimos estabelecidos pelos reguladores. Algumas estratégias de opções, como chamadas cobertas e opções cobertas, não têm requisito de margem, uma vez que o estoque subjacente é usado como garantia.

Os comerciantes devem solicitar autorização de negociação de opções ao abrir uma nova conta. Muitas vezes, os corretores irão classificar os níveis de liberação de negociação de opções dependendo do tipo de estratégias empregadas. As opções de compra geralmente são de nível I, já que não exigem margem, mas a venda de puts nuas pode exigir folgas Nível II e uma conta de margem. As contas dos níveis III e IV geralmente têm requisitos de margens menores.

Os requisitos de margem de opção podem ter um impacto significativo sobre a lucratividade de um negócio, uma vez que vincula o capital. Estratégias complexas, como strangles e straddles, podem envolver o cálculo de múltiplos requisitos de margem. Os comerciantes devem determinar os requisitos de margem para um negócio antes de entrar nele e garantir que eles possam atender a esses requisitos se o mercado se voltar contra eles.

Como evitar os requisitos de margem de opção.

Existem várias estratégias diferentes que podem ser usadas para evitar os requisitos de margem de opção.

Chamadas abrangidas & amp; Coberturas cobertas - As chamadas cobertas e as opções abrangidas envolvem a posse do estoque subjacente, que é usado como garantia na posição de opção. Por exemplo, se você possui 500 ações do QQQ, pode vender para abrir cinco contratos de opções de compra do QQQ sem margem. Spreads de débito - Os spreads de débito envolvem a compra de opções dentro do dinheiro e a venda de opções fora do dinheiro. Nesse caso, o direito de exercer a opção longa a um preço de exercício mais favorável compensa a obrigação de vender com o preço de exercício menos favorável, o que significa que não é necessária margem.

Calcular os requisitos de margem de opção.

A maneira mais fácil de calcular os requisitos de margem de opção é usar a Calculadora de margens do Chicago Board of Options Exchange (CBOE) que fornece requisitos de margem exatos para negócios específicos. Os comerciantes também podem ver os requisitos mínimos no Manual de Margem da CBOE. As contas de corretagem podem ter ferramentas semelhantes disponíveis para fornecer uma ideia do custo antes de entrar em uma negociação.

Quais são as opções de negociação privilégios?

Opções são contratos derivativos que possuem valores baseados em ações individuais, fundos negociados em bolsa ou índices do mercado de ações. As opções são contratos de curto prazo com uma ampla gama de diferentes contratos negociando contra cada ação, fundo ou índice. As opções podem ser usadas para configurar estratégias de investimento conservadoras ou estratégias de negociação agressivas.

Autorização de opções.

Quando um investidor ou trader abre uma conta com um corretor da bolsa, a conta não é autorizada para negociação de opção. A adição de privilégios de negociação de opção requer a conclusão de documentação adicional e divulgações. A documentação inclui detalhes sobre a experiência anterior de investimento e negociação do investidor. A corretora irá adicionar privilégios de negociação de opção a uma conta após a revisão da documentação e o corretor sabe que o investidor compreende os riscos das opções de negociação. A autorização de negociação de opções pode ser adicionada a contas de caixa, margem e de corretagem IRA.

Níveis de Autorização.

Quando uma conta de corretagem recebe privilégios de negociação de opções, a conta também recebe um nível de autorização de negociação de opções. A maioria das corretoras possui cinco níveis de autorização de negociação de opções. Os níveis colocam um limite nas estratégias de negociação de opções que podem ser usadas na conta. Uma conta no nível 1 só está autorizada a negociar usando a estratégia de opção mais conservadora. Uma conta com autorização de nível 5 pode usar qualquer estratégia de negociação de combinação de opções.

Autorizações de opções para iniciantes.

Comerciantes iniciantes e contas IRA geralmente recebem autorização de negociação de nível 2. O nível 1 permite que uma conta faça apenas negociações cobertas. O nível 2 acrescenta a capacidade de comprar contratos de compra ou venda. Estas estratégias de opções limitam a quantia que um negociador pode perder. A negociação de nível 3 adiciona as estratégias adicionais de opções garantidas por caixa e estratégias de distribuição com opções de ações. Todas as estratégias nos níveis 1 a 3 podem ser realizadas em uma conta em dinheiro ou IRA. Todos eles têm um risco de queda limitado para o trader.

Níveis avançados de autorização.

Autorizações de negociação de nível 4 e 5 incluem estratégias de negociação de opção que exigem uma conta de margem. Uma conta de margem de corretagem permite ao trader pedir dinheiro emprestado ao corretor para pagar por uma parte de um negócio. As estratégias de opções nesses níveis expõem o negociador a grandes perdas se o negócio não funcionar. As estratégias incluídas nos níveis 4 e 5 são vendas a descoberto de puts ou calls, straddles descobertos ou combinações. O nível 4 permite essas estratégias com opções de ações. O nível 5 permite usar opções de índice nas mesmas estratégias avançadas.

Opções Negociação Corretores 2018.

Segunda-feira, 19 de fevereiro de 2018.

Opções Trading Best Brokers.

Aqui estão as cinco principais corretoras para negociação de opções, com base em mais de 100 variáveis.

Negociação de Opções.

Ao lado de traders ativos, não há dúvida de que nenhum cliente é mais valioso para um corretor on-line do que um operador de opções. Os negócios de opções oferecem margens de lucro muito maiores para os corretores do que os de ações, e, como resultado, a concorrência é acirrada na atração desses clientes. Esse tipo de ambiente de mercado é ótimo para os investidores porque, com uma concorrência saudável, há inovação e preços competitivos.

A E * TRADE, nossa vencedora para 2018, graças à sua plataforma OptionsHouse, entende o que é preciso para ter sucesso nesse nicho.

A E * TRADE, nossa vencedora em 2018, graças à sua plataforma OptionsHouse (a OptionsHouse era uma corretora independente até ser adquirida pela E * TRADE em 2016), entende o que é preciso para ter sucesso nesse nicho.

A E * TRADE cobra mais do que a maioria por suas comissões de opções, mas fornece uma plataforma fantástica na OptionsHouse (E * TRADE Pro, a plataforma de desktop E * TRADE, é outra plataforma respeitável para negociação de opções, mas ao contrário da OptionsHouse, disponível para todos os clientes, o acesso vem com requisitos mínimos de atividade). As negociações de opções são um plano de $ 6,95 + $ 0,75 por contrato. No entanto, faça 30 negócios ou mais por trimestre, e a taxa será reduzida para US $ 4,95 + US $ 0,50 por contrato.

Opções Trading Tools.

Mantendo o foco em excelentes plataformas e ferramentas para os operadores de opções, os thinkorswim e a TradeStation da TD Ameritrade não podem ficar de fora. O Strategy Roller da thinkorswim permite que os clientes criem regras personalizadas e rolem suas posições de opções existentes automaticamente. O número de configurações e profundidade de personalização disponíveis é impressionante, e algo que temos vindo a esperar de thinkorswim.

Para não ficar para trás, a ferramenta OptionsStation da TradeStation facilita bastante a análise de negociações em potencial e chega até a incluir gráficos 3D P & L. Os investidores observam, no entanto: pipoca e óculos 3D não são necessários e, embora visualmente atraentes, não vimos nenhuma vantagem distinta sobre o tradicional gráfico de P & L 2D.

Se recursos e funcionalidades exclusivas são importantes para você, a Charles Schwab oferece o tipo de pedido “Limite de Caminhada”, que irá “guiar” seu pedido para tentar obter o preço mais favorável dentro da Oferta ou Oferta Nacional Melhor (NBBO). O corretor também oferece o Idea Hub, que usa varreduras direcionadas para dividir visualmente as opções de troca de ideias.

Olhando para o custo sozinho, Interactive Brokers leva a coroa. Na Interactive Brokers, não há cobrança de base e a taxa por contrato é de apenas US $ 0,70. Economias adicionais também são realizadas através de negociações mais frequentes. Dito isto, o corretor é construído exclusivamente para comerciantes profissionais e exige um depósito mínimo de US $ 100.000 para contas de margem. Por fim, a sua plataforma de negociação, a Trader Workstation, é a plataforma mais desafiadora para aprender com todos os corretores que testamos em nossa revisão de 2018.

Há uma variedade saudável de corretores de renome para escolher no mundo da negociação de opções. Em 2018, os investidores devem esperar que seu corretor inclua digitalização, análise de P & L, análise de risco e gerenciamento de pedidos fáceis. A funcionalidade de gerenciamento de posição e a união da experiência é onde as plataformas OptionsHouse da E * TRADE e thinkorswim da TD Ameritrade se diferenciam. Em última análise, trata-se de preferências pessoais e prioridades de pesagem, como custo versus facilidade de uso e seleção de ferramentas.

Opções FAQs.

O que é uma opção?

Uma opção é um contrato que autoriza o comprador a comprar (chamar) ou vender (colocar) uma quantidade predeterminada (geralmente 100 ações) de um título subjacente por um período de tempo específico a um preço pré-estabelecido. É chamado de investimento derivado, uma vez que o valor da opção é derivado do preço do título subjacente.

Como obtenho aprovação para negociação de opções?

Para negociar opções, exigimos um aplicativo de opções assinado por todas as partes da conta. Se você tiver o Adobe Acrobat Reader, poderá obter um aplicativo de opções em nosso Centro de Download de Formulários. Caso contrário, você pode solicitar um pedido por e-mail ou por telefone.

Por que preciso de aprovação para negociação de opções?

As opções são títulos derivativos muito arriscados, o poder de alavancagem do investimento em opções de ações pode gerar retornos consideráveis ​​ou levar a perdas significativas. Para sua proteção, exigimos que os investidores enviem um pedido de negociação de opções.

Quais são os requisitos mínimos de conta para fazer negociações de opção?

Embora a Firstrade não exija saldos mínimos para abrir uma conta ou investir em ações, nós exigimos saldos mínimos para fazer certas ordens de opções. A tabela a seguir lista a estratégia de opções e o patrimônio mínimo exigido para fazer pedidos de opções:

Por que não posso escrever chamadas não cobertas?

Você não pode gravar chamadas descobertas (nuas) devido aos altos níveis de riscos envolvidos. Por exemplo, se você escrever uma chamada nua e o preço do título subjacente aumentar, não há limite quanto ao quanto você pode potencialmente perder se o estoque continuar subindo.

Quais são as comissões para negociação de opções?

As opções de negociação da Firstrade custam apenas US $ 2,95 para ordens de mercado e de limite, sem o mínimo necessário! Basta adicionar US $ 0,50 para cada contrato, o que representa 100 compartilhamentos do título subjacente. Encomendas de opções complexas de duas pernas são cobradas uma comissão única, mas as taxas de contrato são cobradas em cada perna.

Como faço para exercitar meu contrato de opção?

Para exercer o seu contrato de opção, basta nos enviar um e-mail detalhando qual contrato de opção você gostaria de exercer. Por favor, forneça seu nome e sobrenome, número da conta Firstrade, o número de contratos que você gostaria de exercer, o símbolo, mês e preço de exercício do contrato a ser exercido.

O que acontece se eu não exercitar minhas opções?

Se o prêmio for de US $ 0,01 ou superior no último dia de negociação, nós automaticamente exerceremos o contrato para você. Se o prêmio estiver abaixo de US $ 0,01, a opção expirará. A Firstrade reserva-se o direito de fechar uma posição de opção que pode estar sujeita a exercício ou cessão, dependendo da equidade da conta e das condições do mercado.

Em que incrementos de preço as opções de ações e índices são cotadas?

As opções relacionadas a ações e índices são cotadas em incrementos de US $ 0,05 para séries de opções com um prêmio abaixo de US $ 3 e US $ 0,10 para todas as séries de opções com um prêmio de US $ 3 e acima. Exceções são aquelas opções pelas quais a segurança ou índice relacionado está no Programa Piloto da Penny.

O que é o Programa Piloto Penny de Opções?

O Penny Pilot Program permite que opções para algumas ações e índices relacionados sejam negociados em incrementos de US $ 0,01. Os incrementos mínimos para todas as classes no Penny Pilot (exceto QQQ, IWM e SPY) são: $ 0,01 para todas as séries de opções com um prêmio abaixo de $ 3 e $ 0,05 para todas as séries de opções com um prêmio de $ 3 e acima. O incremento mínimo para todas as séries de opções em QQQ, IWM e SPY é de US $ 0,01.

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores.